ETF 용어 해설 TR, H, 레버리지의 의미

ETF(상장지수펀드)는 투자자들에게 다양한 자산에 손쉽게 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 그러나 ETF 상품명 뒤에 붙어 있는 여러 용어들은 초보 투자자들에게 혼란스러울 수 있습니다.

 

이번 글에서는 ETF 상품명에서 흔히 접할 수 있는 TR, H, 레버리지와 같은 용어의 의미를 자세히 설명드리겠습니다.

 

 

TR(총 수익)의 의미

TR은 Total Return의 약자로, ETF 상품명에 'TR'이 붙어 있을 경우 해당 상품이 분배금을 소비자에게 지급하지 않고 재투자하는 형식을 가지고 있음을 나타냅니다. 이는 장기 투자에 유리한 특성을 가지며, 복리 효과를 누릴 수 있는 방법 중 하나입니다.

TR ETF의 장점

TR ETF의 가장 큰 장점은 중간중간 발생하는 배당금을 모두 재투자할 수 있다는 점입니다. 이로 인해 자연스럽게 복리로 투자할 수 있어 장기적으로 수익이 누적되는 효과가 있습니다.

 

예를 들어, 배당금을 재투자할 경우, 다음 분기에는 배당금이 증가하게 되어 수익률이 상승하는 구조입니다. 또한, 배당소득세를 유예할 수 있는 장점이 있어, 조세 부담을 줄일 수 있습니다.

TR ETF의 장점	설명
복리 효과	배당금을 재투자하여 수익률이 증가합니다.
세금 유예	배당소득세를 유예하므로 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
장기 투자 유리	장기적으로 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

TR ETF의 단점

반면, TR ETF는 분배금을 즉시 받을 수 없기 때문에, 단기적인 수익을 추구하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 또한, 배당소득세를 유예한다고 해도, 장기적으로 수익이 커질수록 양도소득세 부담이 증가할 수 있으므로, 투자 목표에 따라 신중한 선택이 필요합니다.

TR ETF의 예시

대표적으로 KODEX 미국 S&P500 TR, TIGER 미국 나스닥100 TR 등이 있습니다. 이러한 상품들은 각각의 기초 자산의 성과를 추종하며, 장기적인 투자 전략을 세우기에 적합한 상품입니다.

 

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H(환헤지)의 의미

H는 환헤지를 의미하며, 해외 ETF 거래 시 환율 변동으로 인한 리스크를 줄일 수 있는 상품입니다. 해외 자산에 투자할 경우, 환율이 변동함에 따라 수익이 달라질 수 있습니다.

 

H가 붙은 ETF는 이러한 환율 변동을 방어할 수 있는 기능을 가지고 있습니다.

H ETF의 장점

환헤지 ETF의 가장 큰 장점은 환율 리스크로부터 자유로울 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 미국 주식에 투자하는 ETF가 H가 붙어 있을 경우, 환율이 상승하더라도 원화 기준으로 수익이 줄어들지 않습니다.

 

이렇게 환헤지를 통해 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

H ETF의 장점	설명
환율 리스크 방어	환율 변동으로 인한 손실을 막을 수 있습니다.
안정적인 수익	환율이 상승하더라도 기초 자산의 수익률을 온전히 누릴 수 있습니다.
위험 관리	해외 자산에 대한 투자 시 보다 안정적인 투자 환경을 제공합니다.

H ETF의 단점

하지만 H가 붙은 ETF는 일반 ETF에 비해 수수료가 높을 수 있습니다. 이는 환헤지를 위한 추가적인 비용이 발생하기 때문입니다.

 

예를 들어, KODEX 미국 나스닥100 TR의 총 보수는 0.0099%인데 비해, TIGER 미국 나스닥100 TR(H)의 총 보수는 0.07%입니다. 이러한 수수료 차이는 장기적으로 수익에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 주의가 필요합니다.

H ETF의 예시

KODEX 미국 나스닥100 TR(H)와 TIGER 미국 MSCI 리츠(합성 H) 등이 H가 붙은 대표적인 ETF입니다. 이러한 상품들은 환헤지를 통해 해외 자산에 투자하면서도 안정적인 수익을 추구할 수 있는 옵션을 제공합니다.

레버리지 ETF의 의미

레버리지 ETF는 기초 자산의 변동성을 2배 또는 3배로 추종하는 상품입니다. 즉, 기초 자산의 가격이 오를 때, 레버리지 ETF의 가격은 더 큰 폭으로 상승하며, 반대로 기초 자산이 하락할 경우 더 큰 손실을 입게 됩니다.

레버리지 ETF의 장점

레버리지 ETF의 가장 큰 매력은 기초 자산의 상승에 따라 큰 수익을 기대할 수 있다는 점입니다. 예를 들어, 기초 자산이 1% 상승하면 레버리지 ETF는 2% 또는 3% 상승할 수 있습니다.

 

이는 단기적인 투자 전략에 매우 유리할 수 있습니다.

레버리지 ETF의 장점	설명
높은 수익 가능성	기초 자산의 가격 상승 시 더 큰 수익을 기대할 수 있습니다.
단기 투자에 적합	빠른 시세 변화에 적극적으로 대응할 수 있습니다.
다양한 투자 전략	레버리지 효과를 통해 다양한 투자 전략을 구사할 수 있습니다.

레버리지 ETF의 단점

하지만 레버리지 ETF는 위험도가 높습니다. 기초 자산의 가격이 하락할 경우, 손실도 2배 또는 3배로 커질 수 있습니다.

 

또한, 횡보장에서는 기초 자산의 가격이 원점으로 돌아오더라도 레버리지 ETF는 여전히 손실을 입을 수 있습니다. 이러한 특성으로 인해 레버리지 ETF는 단기적인 투자에 적합하며, 장기적인 투자에는 부적합할 수 있습니다.

레버리지 ETF의 예시

대표적인 레버리지 ETF로는 ProShares Ultra S&P 500 ETF와 KODEX 200 레버리지 ETF 등이 있습니다. 이러한 상품들은 시장의 급등락에 민감하게 반응하며, 단기 투자자에게 적합한 선택이 될 수 있습니다.

 

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결론

ETF 상품명에 붙어 있는 TR, H, 레버리지 등의 용어는 각각의 상품이 가지는 특성을 나타내며, 투자자에게 중요한 정보를 제공합니다. TR은 재투자 전략을 통해 장기 투자에 유리하며, H는 환율 리스크를 방지할 수 있는 옵션입니다.

 

레버리지 ETF는 높은 수익 가능성을 제공하지만, 그만큼 위험도 크기 때문에 신중한 접근이 필요합니다. 투자자 여러분은 이러한 용어들을 잘 알아보고, 자신의 투자 목표와 전략에 맞는 ETF를 선택하는 데 도움이 되길 바랍니다.

 

더욱 풍부한 투자 경험을 쌓기 위해 다양한 ETF를 연구하고, 자신의 투자 성향에 맞는 상품을 선택해 보시기 바랍니다.

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